ES galimybes gauti finansavimą dienomis: Padėti formuoti palankią MVĮ finansavimo rinkos

Mažąsias ir vidutines įmones, nuo kurių ES priklauso 85 % naujų darbo vietų privačiame sektoriuje, šis nuosmukis ypač stipriai paveikė, nes jos negali investuoti ar plėsti savo verslo, kol kreditų sąlygos išlieka tokios sudėtingos. Todėl Europos Komisija imasi veiksmų, siekdama greitai užpildyti rinkos spragą teikiant MVĮ finansavimą, kiekvienais metais 3.5–2014 m. skirdama 2020 mlrd. Kad COSME būtų sėkminga, labai svarbu sukurti veiksmingą ES institucijų ir finansinių organizacijų, suteikiančių MVĮ galimybę gauti kreditą, partnerystę. Štai kodėl Komisijos pirmininko pavaduotojas Antonio Tajani, už įmones ir pramonę atsakingas Komisijos narys, šiandien (spalio 31 d.) Romoje pradės renginių seriją – „ES finansavimo dienas“, kad paaiškintų, kaip veiks naujosios COSME finansinės priemonės, ir paskatins. geros reputacijos finansų rinkos operatoriai taps COSME tarpininkais. Nuo 2013 m. rudens iki 2014 m. pabaigos visose ES sostinėse bus organizuojamos ES prieigos prie finansų dienos. Kitas renginys vyks 5 m. lapkričio 2013 d. Vilniuje, Lietuvoje. Žymūs pranešėjai Šiandien Romoje vyks „Prieigos prie finansų diena“ – Italijos ekonominės plėtros ministras Flavio Zanonato; Dario Scannapieco, Europos investicijų banko viceprezidentas; Luigi Federico Signorini, Italijos banko generalinio direktoriaus pavaduotojas; Giovanni Sabatini, Italijos bankų asociacijos generalinis direktorius; Aurelio Regina, „Confindustria“ viceprezidentas; ir Richard Pelly, Europos investicijų fondo generalinis direktorius. Renginyje taip pat bus pristatyta į SVV orientuota Europos investicijų banko veikla ir kitos ES programos, remiančios SVV.

Kas yra naujų COSME programa? Ką ji siūlo MVĮ?

šiandien viceprezidentas Tajani pabrėžė, kad už įmonių ir MVĮ (COSME) Konkurencingumo, kuri veiks nuo 2014 ir 2020 programa, yra pirmasis Europos Komisijos programa, kuri yra skirta išimtinai MVĮ remti. COSME pirmiausia priemonė, siekiant pagerinti galimybes gauti finansavimą MVĮ, remti jų internacionalizaciją ir gerinti jų galimybes patekti į rinkas.

COSME daugiausia tęs sėkmingą dabartinės Konkurencingumo ir inovacijų bendrosios programos (KIP) veiklą, tačiau siekia geriau patenkinti MVĮ poreikius, nukreipdama į labiau pažeidžiamas mažų įmonių kategorijas, kurioms šiuo metu nepritaria rinka.

60% numatomo 2.3 mlrd. EUR COSME biudžeto bus skirta finansinėms priemonėms, garantijoms ir rizikos kapitalui teikti, siekiant skatinti kreditų ir investicijų srautus į MVĮ sektorių. COSME suteiks garantijų priemonę MVĮ paskoloms iki 150 000 EUR, daugiausia dėmesio skiriant MVĮ, kurioms kitu atveju būtų sunku gauti finansavimą. COSME nuosavo kapitalo priemonė paskatins rizikos kapitalo pasiūlą, ypatingą dėmesį skiriant MVĮ plėtros ir augimo etapui.

COSME parama bus teikiama MVĮ per patikimus finansinius tarpininkus dalyvaujančiose šalyse - tokius kaip bankai, lizingo bendrovės, savitarpio garantijų draugijos ar rizikos kapitalo fondai - siekiant užtikrinti, kad kreditas būtų kuo lengviau prieinamas. Siekdama patenkinti MVĮ finansavimo rinkos įvairovę Europoje, COSME leis finansiniams tarpininkams kurti individualius produktus, geriausiai atitinkančius MVĮ poreikius jų konkrečioje rinkoje.

COSME biudžetas taip pat bus išlaikyti daug tų pačių sėkmingiausių programų jau vietoje, įskaitant bendrą finansavimą Europos įmonių tinklo, su daugiau nei 600 biurus ES ir už jos ribų. COSME taip pat rems tarptautinė MVĮ "," Erasmus jauniesiems verslininkams ", verslumo ugdymo, INT pagalbos tarnybos ir administracinės naštos mažinimo.

Koks laukiamas COSME poveikis?

Programos poveikis bus didžiulis. Dėl COSME remiamų finansinių priemonių papildomų paskolų ES įmonėms ir (arba) investicijų į jas per metus turėtų padidėti 3.5 mlrd. Tikimasi, kad kiekvienais metais COSME prisidės prie ES BVP padidėjimo 1.1 mlrd. EUR ir padės 40 000 įmonių sukurti arba išsaugoti 30 000 darbo vietų ir pradėti 1 200 naujų verslo produktų, paslaugų ar procesų.

Tipiškas MVĮ gavėjas: mažiau nei 10 darbuotojų, suteiktas 65 000 EUR kreditas

Pagal ankstesnę Europos Komisijos konkurencingumo rėmimo programą (CIP) paskolų garantijos buvo naudojamos skatinant kredituoti verslininkus ar mažas įmones, kurios paprastai neturėtų pakankamai užstato paskolai gauti. Devyniasdešimt procentų iš 220 000 MVĮ visoje Europoje, kurios iki 2012 m. pabaigos buvo CIP naudos gavėjos, turėjo 10 ar mažiau darbuotojų; būtent ta kategorija, kuriai gauti paskolą sunkiausia.

Tačiau CIP dėka vidutinė šių mažų įmonių gauta paskola su garantija buvo apie 65 000 EUR. Iki 2012 m. gruodžio mėn. pabaigos CIP finansinėmis priemonėmis buvo sutelkta daugiau nei 13 mlrd. EUR paskolų ir daugiau nei 2.3 mlrd. EUR rizikos kapitalo. COSME bus pasiekta panašios naudos, kurią sumažins tai, kad COSME ypač skirsis MVĮ, kurioms be jos paramos būtų sunku gauti išorės finansavimą.

MVĮ labai sunku gauti finansavimą

Apklausos rodo, kad ES MVĮ yra labai priklausomos nuo banko paskolų išoriniam finansavimui ir kad jos turi labai mažai alternatyvų: 30 % įmonių naudojasi banko paskolomis, o 40 % – banko kredito linijomis arba overdraftu. 63 % MVĮ banko paskolos taip pat yra tinkamiausias išorinio finansavimo sprendimas siekiant įgyvendinti įmonių augimo ambicijas. Ekonomikos nuosmukio metu bankai tapo labiau linkę rizikuoti, prašydami didesnės rizikos maržos ir siūlydami griežtesnes sąlygas.

Sudėtingos galimybės gauti kreditą yra vienas didžiausių MVĮ rūpesčių (15 proc.): pagal naujausią Europos Komisijos apklausą maždaug trečdalis MVĮ negavo planuoto finansavimo. Naujausi Europos centrinio banko (ECB) duomenys rodo, kad bendras skolinimas nefinansiniam privačiam sektoriui tebėra silpnas.

Kodėl mes turime specialią programą remti MVĮ finansavimą

Nepaisant jų svarba ekonomikai, MVĮ susiduria su ypatingais iššūkiais prieigos prie finansų srityje, daugiausia dėl informacijos asimetrijos. Nors MVĮ galėtų sukurti tvirtus verslo atvejus kūrimui ir plėtrai savo verslą, skolintojai yra linkę būti blogai įrengta įvertinti riziką, susijusią su verslo modelių MVĮ ir linkę griebtis skolinimo sprendimus grindžiami vien tik balanso skaičių. Tačiau daugelis MVĮ neturi pakankamai stiprūs balansai, atitinkančius bankų skolinimo patvirtinimo kriterijus, ypač jeigu MVĮ vertė vyksta intelektinės nuosavybės, garso klientų ar kitomis priemonėmis, kurios negali būti sugautas finansinės atskaitomybės.

Skolos krizės padariniai taip pat neproporcingai paveikė skolinimą MVĮ. Palyginti su didesnėmis korporacijų, MVĮ visada susiduria struktūrines problemas susipažinti su finansų srityje. Tačiau šie klausimai buvo labiau apsunkino finansų krizę. Per pastaruosius dvejus metus, pagal statistiką iš ECB, beveik trečdalis MVĮ kreipiasi dėl bankų paskolų buvo atsisakyta arba galų gale gauti mažiau, nei jie prašė.

Finansiniai tarpininkai yra gyvybiškai svarbus gelbėjimosi ratas

ES naudojasi tiek teisės aktais, tiek ribotu ES biudžetu, kad atsvertų didžiulį nenorą investuoti ir skolinti MVĮ. Taikomi du bendri metodai, pirma, siekiant paremti MVĮ paskolų teikimą - taip pagerinant galimybes gauti kreditą - ir, antra, skatinti investicijas į MVĮ, pavyzdžiui, investuojant kartu su rizikos kapitalo fondais.

Prieiga prie kredito parama teikiama per pasirinktus finansinius tarpininkus. Tai apima bankus, nuomotojai, abipuses garantijas visuomenes mikrofinansų teikėjams ir rizikos kapitalo fondų. ES garantijos dalį rizikos, prisiimamų ir patirtis rodo, kad dalyvavimas ES prieigos prie finansų programų reiškia, kad jie suteiks daugiau MVĮ paskolų nei jie turėtų daryti kitaip. Šis metodas taip pat generuoja didelį sverto poveikį: KIP programa nustatė, kad kiekvienas € 1 praleido ES garantijomis naudojamų finansinių tarpininkų priėmimo paskolas MVĮ lėmė € 30 būtų prieinama gaunančiai bendrovei.

Be šio daugiklio efekto, finansinių tarpininkų naudojimas taip pat suteikia kitų privalumų: politinį poveikį, nes dalyvaujantys finansų tarpininkai pasirašo tvirtas MVĮ kreditą didinančias sąlygas ir taip prisideda įgyvendinant ES politiką; taip pat galimybė naudotis institucine „know-how“, kaip esama finansų tarpininkų patirtis.

Kaip dar bus MVĮ finansavimo būti remiama ES?

COSME bus papildytas moksliniais tyrimais ir inovacijomis grindžiamų įmonių finansavimu pagal programą „Horizontas 2020“. Daugelį priemonių taip pat įgyvendins EIB grupė (Europos investicijų bankas ir Europos investicijų fondas), jos bus teikiamos iš Europos struktūrinių ir investicijų fondų arba pagal Užimtumo ir socialinių inovacijų programą ir bus susietos su konkrečių politikos tikslų.

Susitarimas dėl Bazelio III užtikrins tolesnį bankų paskolų MVĮ
Europos Komisija taip pat pasiūlė teisės aktų, skirtų finansų rinkų efektyvumui gerinti. Pasiektas susitarimas dėl Kapitalo reikalavimų direktyvos (Bazelis III) peržiūros (žr. MEMO/13/338).

Naujoji sistema leis bankai tvirtesnis. Siekiant užtikrinti tinkamą srautą kredito MVĮ dabartinės sunkios ekonominės situacijos, naujosios taisyklės bus pristatyti sostinėje mokesčius už banko poveikio MVĮ, sukuriant 0.76 remti koeficientą sumažinti. Tai suteiks kredito įstaigoms su atitinkamu paskata didinti turimą kreditą MVĮ. Kuo geriau finansinis stabilumas mūsų bankai, orientuota Bazelis III, todėl negalės sukelti kredito apribojimo dauguma mažų įmonių.

Geriau integruoti rizikos kapitalo rinkoje

2013 m. balandžio mėn. priimtas reglamentas dėl Europos rizikos kapitalo fondų (REGLAMENTAS (ES) Nr. 345/2013) leis rizikos kapitalo investuotojams veiksmingiau veikti ES. Naudodamiesi Europos pasu, fondų valdytojai gali parduoti savo lėšas visoje ES. Tai palengvins tarpvalstybinį lėšų rinkimą ir sukurs tikrą rizikos kapitalo fondų vidaus rinką.
Taip pat žiūrėkite: MEMO/13/209

Palengvinti MVĮ prieigą prie kapitalo rinkų

Padedant pritraukti daugiau privačių investicijų Europos Komisija taip pat siekia plėtoti veiksmingą, diversifikuotą ir pagerinti ilgalaikį finansavimą MVĮ sistemą. Vienas iš sprendimų yra pagerinti MVĮ prieigą prie kapitalo rinkų: investuotojai gali būti skatinami daugiau investuoti į MVĮ per daugiau matomų MVĮ rinkų ir pastebimiau išvardyti MVĮ ir vidutinės kapitalizacijos.

Du naujausi pasiūlymai pritraukti investuotojus per daugiau matomų MVĮ rinkų ir daugiau matomų išvardytų MVĮ:

• Pasiūlymas dėl Finansinių priemonių rinkų direktyvos (MiFID), kad būtų palaikoma plėtra akcijų rinkose specializuojasi MVĮ. (žr. IP/11/1219 ir MEMO/11/716)
• Pasiūlymas iš dalies pakeisti Skaidrumo direktyvą siekiant teikti geresnę informaciją apie į sąrašą įtrauktas MVĮ.

ES veiksmai iki šiol padidinti skolinimą MVĮ

31 m. Gruodžio 2012 d. ES konkurencingumo ir naujovių pagrindų programa sutelkė daugiau nei 15 mlrd. EUR MVĮ finansuoti.
• 1.1 mlrd. EUR biudžetas CIP programa jau padėjo sutelkti daugiau nei 16 mlrd. EUR MVĮ visoje Europoje.
• SVV garantijų priemonė (MVĮG); dėl savo garantijų schemų CIP jau padėjo daugiau nei 220 000 MVĮ gauti daugiau nei 13 mlrd. EUR paskolų.
• Didelio augimo ir naujoviškų MVĮ priemonė (GIF): CIP finansuojamos investicijos į rizikos kapitalo fondus, jau remiamos investicijos į daugiau nei 300 sparčiai augančių MVĮ daugiau nei 2.3 mlrd. EUR.

Kaip CIP darbai

KIP programa (veikia nuo 2007-2013) padėjo MVĮ rasti finansus jie turi veikti, kurti ar auga skirtingu vystymosi stadijoje.
KIP siekiama, kad finansavimą lengviau per labiausiai susijusios kanalo MVĮ išorės finansavimo plėtros MVĮ: banko paskola. Tai itin svarbu, kad didžioji dauguma MVĮ. Programa taip pat suteikia priemones orientuota į specifinius MVĮ poreikius, turinčių didelį augimo potencialą, kurių kapitalo investicijos gali būti labiau tinka finansavimo šaltinis.

KIP finansines priemones valdo Europos investicijų fondas per nacionalinius ir regioninius finansinius tarpininkus (pvz., bankus ir rizikos kapitalo fondus) ES valstybėse narėse. Programos struktūra sutelkia finansų institucijas teikti papildomą finansavimą MVĮ.

Paskolų garantijos: ES remiamų paskolų MVĮ prieinamą

• Jaunesnės ir mažesnės įmonės greičiausiai gaus tik dalį finansavimo, kurio jos paprašė iš skolinančios institucijos (finansų tarpininko), ir daugeliu atvejų bus visiškai atmestos. Parama teikiama ES remiamų paskolų forma.
• Bankams siūlomos garantijos suteikia MVĮ galimybę gauti banko paskolas
• pagal MVĮ garantijų priemonę (MVĮG) skolinanti įstaiga gali gauti ES garantiją, jei ketina skolinti MVĮ. Su ES garantija bankas gali skolinti rizikingesnei klientų kategorijai (jaunoms įmonėms, verslininkams, neturintiems kredito istorijos, pakankamo užstato ir pan.) arba tiesiog daugiau paskolinti SVV įmonėms.

Patobulintos galimybės gauti akcinio kapitalo finansavimą:

• Mažos, labai novatoriškos įmonės apima rizikos kategoriją, kurią retai gali priimti tradiciniai finansų teikėjai, todėl jai reikia pritaikytos paramos, išskyrus banko paskolą.
• Pusę CIP išteklių, skirtų MVĮ galimybėms gauti finansavimą, Europos investicijų fondas investuoja į rizikos kapitalo fondus, kurie savo ruožtu investuoja į pradedančias įmones ir didelį augimo potencialą turinčias MVĮ.
• Greito augimo ir novatoriškų MVĮ priemonė (GIF) suteikia kapitalą (dažniausiai milijonus eurų) novatoriškoms MVĮ įvairiuose vystymosi etapuose.

Norėdami gauti daugiau informacijos, spauskite čia.