ES galimybes gauti finansavimą dienomis: Padėti formuoti palankią MVĮ finansavimo rinkos

Kredito prieinamumas nefinansinių įmonių euro zonoje šiuo metu savo žemiausią tašką nuo kredito krizės pradžioje, atsižvelgiant į vėliau skaičiai iš Europos centrinio banko. Mažos ir vidutinės įmonės, kurioms ES priklauso 85 proc. Naujų darbo vietų privačiame sektoriuje, ypač smarkiai nukentėjo nuo nuosmukio, nes jos negali investuoti ar išplėsti savo verslo tol, kol kreditavimo sąlygos tebėra tokios sudėtingos. Todėl Europos Komisija imasi veiksmų, kad greitai sumažintų MVĮ finansavimo rinkos spragas, teikdama 3.5 mlrd. EUR papildomo finansavimo MVĮ kiekvienais metais nuo 2014 m. Iki 2020 m., Naudodamasi nauja Įmonių konkurencingumo ir MVĮ programa (COSME). Norint, kad COSME būtų sėkminga, būtina sukurti veiksmingą ES institucijų ir finansinių organizacijų, kurios suteikia MVĮ galimybę gauti kreditą, partnerystę. Štai kodėl Komisijos ir vicepirmininkas, verslo ir pramonės komisaras Antonio Tajani, šiandien (spalio 18 d.) Romoje pradės renginių ciklą - ES prieigos prie finansų dienas - paaiškinti, kaip veiks naujos COSME finansinės priemonės, ir paskatinti gerbiamų finansų atstovus rinkos operatorius tapti COSME tarpininkais.

ES galimybes gauti finansavimą dienų bus organizuojamas visose ES sostinėse nuo rudens 2013 į 2014 pabaigoje. Kitas renginys bus Vilniuje, Lietuvoje 5 lapkričio 2013.

Ryškūs šios dienos Romoje vykstančios „Finansų dienos“ pranešėjai yra Italijos ekonomikos plėtros ministras Flavio Zanonato; Dario Scannapieco, Europos investicijų banko viceprezidentas; Luigi Federico Signorini, Italijos banko generalinio direktoriaus pavaduotojas; Giovanni Sabatini, Italijos bankų asociacijos generalinis direktorius; Aurelio Regina, „Confindustria“ viceprezidentas; ir Richardas Pelly, Europos investicijų fondo generalinis direktorius. Renginyje taip pat bus pristatyta į MVĮ orientuota Europos investicijų banko veikla ir kitos ES programos, remiančios MVĮ.

Daugiau informacijos apie ES galimybes gauti finansavimą dienų.

Kas yra naujų COSME programa? Ką ji siūlo MVĮ?

šiandien viceprezidentas Tajani pabrėžė, kad už įmonių ir MVĮ (COSME) Konkurencingumo, kuri veiks nuo 2014 ir 2020 programa, yra pirmasis Europos Komisijos programa, kuri yra skirta išimtinai MVĮ remti. COSME pirmiausia priemonė, siekiant pagerinti galimybes gauti finansavimą MVĮ, remti jų internacionalizaciją ir gerinti jų galimybes patekti į rinkas.

COSME daugiausia tęs sėkmingą dabartinės Konkurencingumo ir inovacijų bendrosios programos (KIP) veiklą, tačiau siekia geriau patenkinti MVĮ poreikius, nukreipdama į labiau pažeidžiamas mažų įmonių kategorijas, kurioms šiuo metu nepritaria rinka.

reklama

60% numatomo 2.3 mlrd. EUR COSME biudžeto bus skirta finansinėms priemonėms, garantijoms ir rizikos kapitalui teikti, siekiant skatinti kreditų ir investicijų srautus į MVĮ sektorių. COSME suteiks garantijų priemonę MVĮ paskoloms iki 150 000 EUR, daugiausia dėmesio skiriant MVĮ, kurioms kitu atveju būtų sunku gauti finansavimą. COSME nuosavo kapitalo priemonė paskatins rizikos kapitalo pasiūlą, ypatingą dėmesį skiriant MVĮ plėtros ir augimo etapui.

COSME parama bus teikiama MVĮ per patikimus finansinius tarpininkus dalyvaujančiose šalyse - tokius kaip bankai, lizingo bendrovės, savitarpio garantijų draugijos ar rizikos kapitalo fondai - siekiant užtikrinti, kad kreditas būtų kuo lengviau prieinamas. Siekdama patenkinti MVĮ finansavimo rinkos įvairovę Europoje, COSME leis finansiniams tarpininkams kurti individualius produktus, geriausiai atitinkančius MVĮ poreikius jų konkrečioje rinkoje.

COSME biudžetas taip pat bus išlaikyti daug tų pačių sėkmingiausių programų jau vietoje, įskaitant bendrą finansavimą Europos įmonių tinklo, su daugiau nei 600 biurus ES ir už jos ribų. COSME taip pat rems tarptautinė MVĮ "," Erasmus jauniesiems verslininkams ", verslumo ugdymo, INT pagalbos tarnybos ir administracinės naštos mažinimo.

Pamatyti pilną interviu su V. Tajani

Koks laukiamas COSME poveikis?

Programos poveikis bus didžiulis. COSME remiamos finansinės priemonės turėtų padidinti metinę papildomų paskolų ir (arba) investicijų į ES įmones sumą 3.5 mlrd. EUR. Tikimasi, kad kiekvienais metais COSME prisidės prie ES BVP padidėjimo 1.1 mlrd. Eurų ir padės 40 000 įmonių sukurti ar išsaugoti 30 000 darbo vietų ir paleisti 1 200 naujų verslo produktų, paslaugų ar procesų.

Tipiškas MVĮ gavėjas: mažiau nei 10 darbuotojų, suteiktas 65 000 EUR kreditas

Pagal ankstesnę Europos Komisijos konkurencingumo palaikymo programą (KIP) paskolų garantijos buvo naudojamos skatinti paskolas verslininkams ar mažoms įmonėms, kurios paprastai neturėjo pakankamo užstato paskolai gauti. Devyniasdešimt procentų 220 000 MVĮ iš visos Europos, kurios buvo KIP naudos gavėjos, iki 2012 m. Pabaigos turėjo 10 ar mažiau darbuotojų; kategorija, kuriai sunkiausia gauti paskolą. Tačiau CIP dėka vidutinė garantuota paskola, kurią gavo šios mažos įmonės, buvo apie 65 000 EUR. Iki 2012 m. Gruodžio pabaigos CIP finansinės priemonės sutelkė daugiau kaip 13 mlrd. EUR paskolų ir daugiau kaip 2.3 mlrd. EUR rizikos kapitalo. Pagal COSME bus pasiekta panaši nauda, ​​kurią sušvelnino tai, kad COSME ypač skirs MVĮ, kurioms be jos paramos būtų sunku gauti išorės finansavimą.

MVĮ labai sunku gauti finansavimą

Apklausos rodo, kad ES MVĮ iš išorės finansavimo labai priklauso nuo banko paskolų ir kad jos turi labai mažai alternatyvų: 30 proc. Įmonių naudojasi banko paskolomis ir 40 proc. 63% MVĮ banko paskolos taip pat yra pats tinkamiausias išorinio finansavimo sprendimas, siekiant įgyvendinti įmonių augimo siekius. Ekonomikos nuosmukio metu bankai tapo labiau vengiantys rizikos, prašydami didesnių rizikos maržų ir siūlydami sudėtingesnes sąlygas. Pasak MVĮ, sunkiausia galimybė gauti kreditą kelia didžiausią susirūpinimą (15%) MVĮ Pastarasis tyrimas Europos Komisijos apie trečdalis MVĮ negavau finansus jie planavo. Paskiausias Europos centrinis bankas (ECB) duomenys rodo, kad bendras skolinimas nefinansiniam privačiam sektoriui išlieka silpnas.

Kodėl mes turime specialią programą remti MVĮ finansavimą

Nepaisant jų svarba ekonomikai, MVĮ susiduria su ypatingais iššūkiais prieigos prie finansų srityje, daugiausia dėl informacijos asimetrijos. Nors MVĮ galėtų sukurti tvirtus verslo atvejus kūrimui ir plėtrai savo verslą, skolintojai yra linkę būti blogai įrengta įvertinti riziką, susijusią su verslo modelių MVĮ ir linkę griebtis skolinimo sprendimus grindžiami vien tik balanso skaičių. Tačiau daugelis MVĮ neturi pakankamai stiprūs balansai, atitinkančius bankų skolinimo patvirtinimo kriterijus, ypač jeigu MVĮ vertė vyksta intelektinės nuosavybės, garso klientų ar kitomis priemonėmis, kurios negali būti sugautas finansinės atskaitomybės.

Skolos krizės padariniai taip pat neproporcingai paveikė skolinimą MVĮ. Palyginti su didesnėmis korporacijų, MVĮ visada susiduria struktūrines problemas susipažinti su finansų srityje. Tačiau šie klausimai buvo labiau apsunkino finansų krizę. Per pastaruosius dvejus metus, pagal statistiką iš ECB, beveik trečdalis MVĮ kreipiasi dėl bankų paskolų buvo atsisakyta arba galų gale gauti mažiau, nei jie prašė.

Finansiniai tarpininkai yra gyvybiškai gelbėjimo

ES naudojasi tiek teisės aktais, tiek ribotu ES biudžetu, kad atsvertų didžiulį nenorą investuoti ir skolinti MVĮ. Taikomi du bendri metodai, pirma, siekiant paremti MVĮ paskolų teikimą - taip pagerinant galimybes gauti kreditą - ir, antra, skatinti investicijas į MVĮ, pavyzdžiui, investuojant kartu su rizikos kapitalo fondais.

Prieiga prie kredito parama teikiama per pasirinktus finansinius tarpininkus. Tai apima bankus, nuomotojai, abipuses garantijas visuomenes mikrofinansų teikėjams ir rizikos kapitalo fondų. ES garantijos dalį rizikos, prisiimamų ir patirtis rodo, kad dalyvavimas ES prieigos prie finansų programų reiškia, kad jie suteiks daugiau MVĮ paskolų nei jie turėtų daryti kitaip. Šis metodas taip pat generuoja didelį sverto poveikį: KIP programa nustatė, kad kiekvienas € 1 praleido ES garantijomis naudojamų finansinių tarpininkų priėmimo paskolas MVĮ lėmė € 30 būtų prieinama gaunančiai bendrovei.

Be šio daugiklio efekto, finansinių tarpininkų naudojimas taip pat suteikia kitų privalumų: politinį poveikį, nes dalyvaujantys finansų tarpininkai pasirašo tvirtas MVĮ kreditą didinančias sąlygas ir taip prisideda įgyvendinant ES politiką; taip pat galimybė naudotis institucine „know-how“, kaip esama finansų tarpininkų patirtis.

Kaip dar bus MVĮ finansavimo būti remiama ES?

COSME bus papildyta finansuoti mokslinių tyrimų ir inovacijų, varoma įmonių pagal programą "Horizontas 2020 programą.

Daugybė priemonės taip pat bus įgyvendintas EIB grupės (Europos investicijų banko ir Europos investicijų fondo), taip pat bus teikiama pagal Europos struktūrinių ir investicinių fondų arba pagal programą Užimtumo ir socialinių inovacijų programą ir bus susijęs su konkretūs politikos tikslai.

Susitarimas dėl Bazelio III užtikrins tolesnį bankų paskolų MVĮ

Europos Komisija taip pat pasiūlė teisės aktus, gerinti finansų rinkų efektyvumą. Pasiektas susitarimas dėl Direktyvos dėl kapitalo poreikio, Bazelis III apžvalga (žr MEMO / 13 / 338).

Naujoji sistema leis bankai tvirtesnis. Siekiant užtikrinti tinkamą srautą kredito MVĮ dabartinės sunkios ekonominės situacijos, naujosios taisyklės bus pristatyti sostinėje mokesčius už banko poveikio MVĮ, sukuriant 0.76 remti koeficientą sumažinti. Tai suteiks kredito įstaigoms su atitinkamu paskata didinti turimą kreditą MVĮ. Kuo geriau finansinis stabilumas mūsų bankai, orientuota Bazelis III, todėl negalės sukelti kredito apribojimo dauguma mažų įmonių.

Geriau integruoti rizikos kapitalo rinkoje

Reglamento dėl Europos rizikos kapitalo fondų priimtas balandžio 2013 (REGLAMENTAS (ES) Nr 345 / 2013) leis rizikos kapitalistai veikti efektyviau ES. Su Europos pasas fondų valdytojams padėti gali prekiauti savo fondų visoje ES. Tai padės pritraukti lėšas tarpvalstybiniu mastu ir sukurti tikrą vidaus rinką rizikos kapitalo fondus.

taip pat žr MEMO / 13 / 209.

Palengvinti MVĮ prieigą prie kapitalo rinkų

Padedant pritraukti daugiau privačių investicijų Europos Komisija taip pat siekia plėtoti veiksmingą, diversifikuotą ir pagerinti ilgalaikį finansavimą MVĮ sistemą. Vienas iš sprendimų yra pagerinti MVĮ prieigą prie kapitalo rinkų: investuotojai gali būti skatinami daugiau investuoti į MVĮ per daugiau matomų MVĮ rinkų ir pastebimiau išvardyti MVĮ ir vidutinės kapitalizacijos.

Du naujausi pasiūlymai pritraukti investuotojus per daugiau matomų MVĮ rinkų ir daugiau matomų išvardytų MVĮ:

• Pasiūlymą dėl Finansinių priemonių direktyvos (MiFID) rinkų išlaikyti akcijų rinkose, kurios specializuojasi mažų ir vidutinių įmonių plėtrą. (matyti IP / 11 / 1219 ir MEMO / 11 / 716)
• Pasiūlymas dėl Skaidrumo direktyvos pakeitimo suteikti geresnę informaciją apie išvardytų MVĮ.

ES veiksmai iki šiol padidinti skolinimą MVĮ

31 m. Gruodžio 2012 d. ES konkurencingumo ir naujovių pagrindų programa sutelkė daugiau nei 15 mlrd. EUR MVĮ finansuoti.

1. Su 1.1 mlrd € biudžetą, Konkurencingumo ir inovacijų programa jau padėjo mobilizuoti per 16 mlrd € MVĮ visoje Europoje.
2. MVĮ garantijų priemonė (SMEG); Dėka savo garantijų sistemų, KIP jau padėjo daugiau nei 220 000 MVĮ prieigą per 13 mlrd € paskolų.
3. Spartaus augimo ir novatoriškų MVĮ priemonė (GIF): KIP finansuojamos investicijos į rizikos kapitalo fondus, jau remia investicijas į per 300 sparčiai auganti MVĮ daugiau nei 2.3 mlrd €.

Kaip CIP darbai

KIP programa (veikia nuo 2007-2013) padėjo MVĮ rasti finansus jie turi veikti, kurti ar auga skirtingu vystymosi stadijoje.

KIP siekiama, kad finansavimą lengviau per labiausiai susijusios kanalo MVĮ išorės finansavimo plėtros MVĮ: banko paskola. Tai itin svarbu, kad didžioji dauguma MVĮ. Programa taip pat suteikia priemones orientuota į specifinius MVĮ poreikius, turinčių didelį augimo potencialą, kurių kapitalo investicijos gali būti labiau tinka finansavimo šaltinis.

KIP finansinės priemonės valdo Europos investicijų fondas pagal nacionalines ir regionines finansinių tarpininkų (pvz bankų ir rizikos kapitalo fondų) valstybėse narėse.

Programos architektūra mobilizuoja finansinių institucijų pateikti papildomą finansavimą MVĮ.

Paskolų garantijos: ES remiamų paskolų MVĮ prieinamą

1. Jaunesni ir mažesnės įmonės yra labiau tikėtina, kad gauti tik kai Finansų jie paprašė iš skolinančios įstaigos (finansinis tarpininkas), ir, daugeliu atvejų, turi būti atmestas vienakrypčius. Parama gali būti teikiama paskolų kurią parėmė ES formą.
2. siūlomos bankų garantijas suteikti MVĮ daugiau galimybių gauti banko paskolas
3. pagal MVĮ garantijų priemonę (SMEG) skolinimo įstaiga gali gauti ES garantijos, jei ji ketina skolinti MVĮ. Su ES garantija bankas gali skolinti daugiau rizikingo kategorijos klientams (jaunų įmonių, verslininkų be kredito istorija, pakankamai įkaito, ir tt) arba tiesiog skolinti daugiau MVĮ.

Geresnis priėjimas prie nuosavo kapitalo finansavimo

1. Nedidelio masto, labai novatoriškos įmonės yra susijusios su rizikos kategoriją, kuri retai gali būti pripažįstamas tradicinių finansų paslaugų teikėjų ir kaip toks turi pritaikytą paramą - išskyrus banko paskola.
2. Pusė CIP išteklių, skirtų MVĮ galimybių gauti finansavimą yra investuotas pagal Europos investicijų fondo rizikos kapitalo fondus, kurie, savo ruožtu, investuoti į verslą pradedančioms ir MVĮ su didelį augimo potencialą.
3. Spartaus augimo ir novatoriškų MVĮ priemonė (GIF) numatomas kapitalas - paprastai milijonų eurų tam, - novatoriškoms MVĮ įvairiais vystymosi etapais.

Pasidalinkite šiuo straipsniu: