Europos „Auksinio standarto“ draudimo reglamentas labai suteptas

Mokumas II, rizikos ribojimo režimas draudimo ir perdraudimo įmonėms ES vaizduojamas kaip pasaulinis „auksinis standartas“. Neeilinis atvejis, susijęs su Rumunijos finansų priežiūros institucija ASF ir draudimo operatore Euroins Romania, kuris vyko nuo šių metų pradžios, smarkiai sutepa „auksinio standarto“ reikalavimą – rašo Dickas Roche'as.

Šis atvejis taip pat kelia raudoną vėliavėlę dėl Europos draudimo ir profesinių pensijų institucijos, EIOPA, vienos iš pagrindinių ES finansų reguliavimo institucijų, ir abejoja, kaip Institucija apibrėžia savo vaidmenį ir ar ji atitinka paskirtį.  

Fonas

2019 m. Rumunijos transporto priemonių draudimo pramonė susidūrė su didele krize. Didžiausias Rumunijos transporto priemonių valdytojų civilinės atsakomybės draudimo paslaugų teikėjas „City Insurance“, kurio apskaitoje yra daugiau nei trys milijonai polisų, susidūrė su rimtais finansiniais sunkumais.  

Rumunijos finansų priežiūros institucija ASF darė spaudimą „Euroins Romania“ perimti „City Insurance“. Euroins Romania priklausė Euroins Insurance Group (EIG), vienai didžiausių nepriklausomų draudimo grupių Vidurio ir Rytų Europoje. EIG priklauso Varšuvos ir Sofijos vertybinių popierių biržose listinguojamai įmonei Eurohold Bulgaria AD.  

Manoma, kad „City Insurance“ yra iš esmės bevertė EIG, priešinosi ASF „prašymui“. Tai nepasisekė. ASF surengė nenumaldomą kampaniją prieš įmonę, kuri baigėsi 2 d^nd 2023 m. vasario mėn. Tą dieną ASF paskelbė atnaujintą „Euroins Romania“ nuolatinės kontrolės ataskaitą, kurioje teigiama, kad įmonė turėjo 400 mln. EUR kapitalo trūkumą, o tai visiškai nukrypo nuo pozicijos, pateiktos ASF ataskaitoje, paskelbtoje vos prieš tris mėnesius. 

Reakcijos

ASF pranešimas 2 d^nd Vasaris sukėlė daugybę reakcijų. EIG apkaltino ASF „vyresniosios ir vidurinės grandies vadovų darbuotojus“ ir „asmenis, sukėlusius Rumunijos draudimo bendrovės „City Insurance“ krizę, surengus „organizuotą išpuolį“ prieš Euroins Romania.

EIG susisiekė su EIOPA ir paprašė „nešališkos nepriklausomos Euroins Romania ekspertinės peržiūros, atliekamos vadovaujant EIOPA, ASF ir Bulgarijos reguliavimo institucijai“. Ji taip pat paskelbė apie naujas „Euroins Romania“ perdraudimo priemones, kuriomis siekiama įvykdyti naujus ASF perdraudimo reikalavimus. 

reklama

Bulgarijos finansų priežiūros komisija (FSC) ne kartą susisiekė su EIOPA, išreikšdama susirūpinimą dėl Rumunijos reguliavimo institucijos veiksmų ir patvirtindama naujai sudarytą Euroins Romania perdraudimo sutartį.    

Į diskusiją įsitraukė ir Europos rekonstrukcijos ir plėtros bankas (ERPB). Žlugus „City Insurance“, ERBD tapo EIG akcininku, siekdamas „stabilizuoti (Rumunijos) draudimo sektorių ir kartu suteikti komfortą klientams, reguliavimo institucijoms ir tiekėjams“. 

ERPB suabejojo ​​teiginiu apie Euroins Romania kapitalo trūkumą, nurodydamas, kad ankstesnė ASF ataskaita patvirtino bendrovės kapitalo padėtį ir kad bendrovės perdraudimo sutartis iš esmės patvirtino ASF daugelį metų. Ji taip pat nurodė, kad jei būtų likvidumo problema arba prireiktų papildomo kapitalo, būtų buvę galima imtis taisomųjų veiksmų.

Gavęs EIG patvirtinimą, ERPB taip pat paskyrė pirmaujančią pasaulinę aktuarinės apskaitos įmonę atlikti nepriklausomą Euroins Romania padėties vertinimą. ERPB paprašė Rumunijos finansų ministerijos ir AKM atidėti bet kokius veiksmus, kol bus baigtas ekspertinis aktuarinis vertinimas.  

Šis prašymas buvo ignoruotas. 17 dieną^th Kovo mėnesį ASF paskelbė apie sprendimą atšaukti Euroins Romania licenciją ir pradėti bendrovei nemokumo bylą. Pranešimas buvo paskelbtas nepasikonsultavus su Priežiūros institucijų kolegija, o tai yra „Mokumas II“ reikalavimas, vienas iš daugelio ASF padarytų direktyvos pažeidimų.

 ASF keičia savo istoriją.

Kitą dieną ASF atstovas paaiškino, kad reguliuotojas, imdamasis veiksmų, „nekalbėjo apie įmonės, kuri bankrutuoja dėl ekonominių priežasčių, bankrotą rinkoje. Sprendimas atšaukti leidimą veikti šioje įmonėje yra priemonė, skirta bausti už elgesį“, – tai dramatiškas akcento pokytis nuo argumento, kad Euroins Romania turėjo didelį kapitalo trūkumą arba perdraudimo problemą.

Didelės įtakos turėjo pasikeitęs AKM pagrindimas veikti prieš Euroins Romania. Nurodydama, kad buvo imamasi veiksmų „nubausti už elgesį“, AKM užtikrino, kad jos veiksmai būtų veiksmingi nedelsiant.

Jei ASF būtų pasielgęs dėl kapitalo nepakankamumo, „Euroins Romania“ būtų turėjusi 30 dienų parengti taisomąjį planą ir per 60 dienų jį įgyvendinti. Nėra pagrindo abejoti, kad bendrovė, remiama „Eurohold“ resursų ir remiama ERPB, galėtų parengti gerai finansuojamą pataisos planą. Atsižvelgdamas į tai, kad AKM šią galimybę atmetė.

EIOPA „slaptoji“ ataskaita

Atmetusi EIG pasiūlymą dėl nepriklausomos išorės peržiūros, EDPPI nusprendė pati atlikti Euroins Romania tyrimą.

EIOPA nepakvietė nei EIG, nei Euroins Romania pateikti medžiagos arba pateikti kokios nors informacijos atliekant tyrimą. Priešingai, buvo konsultuojamasi su AKM. EIOPA komanda, rengusi ataskaitą, beveik visiškai priklausė nuo AKM. Neaišku, ar buvo atliktas nepriklausomas ataskaitoje panaudotų duomenų patikrinimas.

Šis ypatingas požiūris reiškė, kad ASF, jei ne vienintelis teisėjas savo byloje, buvo pats aktyviausias prisiekusiųjų narys.  

Kai EDPPI ataskaita bus baigta, ją buvo numatyta aptarti 5 d. vyksiančiame Priežiūros institucijų kolegijos posėdyje^th Balandis. EIG, dabar žinodama apie ataskaitos egzistavimą, paprašė ją pamatyti. EIOPA atsisakė suteikti prieigą teigdama, kad ataskaitos turinys yra konfidencialus, ir toliau atsisakė suteikti prieigą iki gegužės mėn., kai suteikė Bulgarijos reguliavimo institucijai leidimą pasidalinti ataskaita su EIG.

EIOPA taikytas dvigubas standartas vėl buvo parodytas iškart po 5 d^th Balandžio mėn.

Praėjus kelioms valandoms po susitikimo atrankinė ataskaitos medžiaga buvo paskelbta Rumunijos naujienų svetainėse. ASF direktorius išplatino konkrečias ataskaitos detales – EIOPA konfidencialumo pretenzijų pažeidimą. EIG dėl to apskundė EIOPA. Skundas niekur nedingo. EIOPA neatsakė šešiolika savaičių, kai EIOPA pirmininko pasirašytas penkių eilučių laiškas, kuriuo EIG patikinama, kad EIOPA „labai rūpinasi, kad laikytųsi savo steigimo reglamento ----- vykdydama savo įgaliojimus“, yra beprasmis ir juokingas atsakymas. kuri ignoravo skundą.

Iškreiptas EIOPA požiūris į „konfidencialumą“ vėl buvo pademonstruotas, kai Euroins Romania apskundė ASF sprendimą Bukarešto apeliaciniame teisme. EIOPA skyrė sankciją ASF naudoti EIOPA ataskaitą rengiant gynybą teisme, tačiau nurodė, kad ataskaita turi likti konfidenciali kitoms šalims nei teismas, o tai yra ypatingas ES agentūros elgesys. Žinojimas, kad EIOPA „turėjo nugarą“, sustiprino AKM kreipimąsi į Rumunijos teismus.

EIOPA požiūris į jos ataskaitą ne tik nuvertė svarstykles AKM naudai, bet ir užkirto kelią dideliems ataskaitos išvadų skirtumams nuo tų nepriklausomų ekspertų ataskaitų, kurias užsakė ERPB/EIG.

ERPB/EIG užsakytoje ataskaitoje padaryta išvada, kad 2022 m. pabaigoje „Euroins Romania“ kiekybiniu požiūriu buvo moki ir neturėjo kapitalo atotrūkio, o bendrovės perdraudimo sutartys atitiko „Mokumas II“ reikalavimus. 

EDPPI vertinime buvo padaryta išvada, kad „Euroins Romania 30 m. rugsėjo 2022 d. atskaitos datą neturėjo geriausio TPVCA verslo įvertinimo“, kuris svyravo nuo 550 mln. EUR iki 581 mln. EUR.

Nepaprastas skirtumas turėjo suteikti EIOPA pauzę pagalvoti: to nepadarė.

Su trūkumais, siaurai susitelkęs ir partizaniškas.

Per visą vasario mėn. ASF pradėtą ​​sagą EIOPA požiūris buvo ydingas, siauras ir šališkas. Priešindamasi nepriklausomam objektyviam Euroins Rumunijos pozicijos vertinimui, EIOPA ėmėsi šališko AKM gynėjo vaidmens. 

EIOPA siauras biurokratinis „Mokumas II“ EIOPA aiškinimas reiškia, kad AKM niekada nebuvo abejojama. Trečiosios šalys ir net pati EIOPA negalėjo „kištis“ net ir ten, kur AKM atvirai peržengė ribą.

EIOPA pozicijos ironija ta, kad ji trukdė. Pašalinus EIG ir Euroins Romania iš techninio vertinimo proceso, atsižvelgus į ASF informaciją ir techninius duomenis, kad būtų parengta ataskaita, ir neleisdama EIG pamatyti savo ataskaitą kritiniu tašku, kai bendrovė nagrinėjo savo bylą Rumunijos teismuose. , EIOPA trukdė.

ES Parlamente buvo stengiamasi suabejoti, kas atsitiko, tačiau Komisija, kaip ir EIOPA, laikėsi pozicijos, kad atsakomybė už faktų vertinimą šioje byloje tenka išimtinai AKM. Komisija, kaip ir EIOPA, nusileido. Į EP narių klausimus buvo atsakyta formuliškai, o kai kuriais atvejais netiksliai ar klaidinančiai.

Slėpdama mantrą, kad AKM yra vienintelė atsakinga už Euroins Romania priežiūrą, Komisija, kaip ir EIOPA, ignoravo galimybę, kad AKM savo analizėje gali būti klaidinga dėl nekompetencijos, priešiškumo ar net nusikalstamų ketinimų. 

Biurokratijos triumfas prieš sveiką protą.

ASF sprendimas išnaikinti Euroins Romania – ketvirtą draudimo bendrovę iš eilės, kuri Rumunijoje per tiek metų buvo likviduota – turėjo labai realių ekonominių ir socialinių pasekmių.

Be akcininkų ir darbuotojų, tiesioginis poveikis nukenčia milijonams draudėjų. Taip pat nukenčia šimtai įmonių, turinčių neapmokėtų draudimo išmokų, toliau pasinaudojant Rumunijos garantijų fondu, kuriam greičiausiai reikės mokesčių mokėtojų paramos.

Kito didelio draudimo teikėjo pasitraukimas reikš mažesnę konkurenciją ir didesnes draudimo išlaidas. Galimas šalutinis poveikis yra tolesnio finansinio nepastovumo rizika ekonomikoje, kuri susiduria su COVID-19 pasekmėmis, karo Ukrainoje pasekmėmis ir fiskalinės bei einamosios sąskaitos deficitu.

Ilgalaikėje perspektyvoje priverstinis Euroins Romania uždarymas Rumunijos valstybei gali būti padaryta didelė žala dėl EIG sunaikintos vertės.

Atsižvelgiant į galimų problemų, kylančių dėl Euroins Romania uždarymo, mastą ir turint omenyje, kad rezoliucijos pasiūlymas buvo ant stalo, kai kirvis nukrito ant Euroins Romania, tai reiškia biurokratijos triumfą prieš sveiką protą.

EIOPA misija – visoje ES skatinti patikimą reguliavimo sistemą ir nuoseklią draudimo priežiūros praktiką, apsaugoti draudėjų, draudimo naudos gavėjų ir platesnės visuomenės teises. Euroins Romania byla rodo įspūdingą EIOPA nesėkmės įvykdymą bet kurio tos misijos aspekto. Kyla klausimas, ar EIOPA atitinka paskirtį?

Dickas Roche'as yra buvęs Airijos Europos reikalų ministras ir buvęs aplinkos ministras. Airijos Europos reikalų ministru.

Pasidalinkite šiuo straipsniu: